ROI – czyli jak policzyć zwrot z inwestycji

Co to jest stopa zwrotu z inwestycji ROI

ROI Stopa zwrotu z inwestycji jest wskaźnikiem który mierzy zmianę wartości naszej inwestycji w danym okresie czasu. Krótko mówiąc, dzięki niej wiemy czy nasza inwestycja jest na zysku lub stracie. 

Wiele osób nie wie jak poprawnie zmierzyć stopę zwrotu lub używa w tym celu niepoprawnych metod co może powodować błędy poznawcze. W tym celu opiszę rodzaje stóp zwrotu oraz kiedy i jak z nich poprawnie korzystać. 

Rodzaje stóp Zwrotu ROI

Najpopularniejszym rodzajem stopy zwrotu jest arytmetyczna stopa zwrotu. Aby ją obliczyć potrzebujemy wartości początkowej inwestycji, wartości końcowej oraz okresu czasu, który chcemy zbadać. 

Przykład:

Akcje spółki CCC zostały przez nas kupione 2 lata temu po cenie 10 zł. Obecnie spółka notowana jest po 20 zł. 

W naszym przykładzie będzie to: 

(20/10 -1) * 100% = 100 %

Wartość inwestycji zgodnie z stopą arytmetyczną zwiększyła się w okresie 2 lat o 100%. A co gdybyśmy chcieli sprawdzić średnioroczną stopę zwrotu z inwestycji ? 

100%/2 = 50%

I tutaj musimy się zatrzymać, ponieważ gdy wyciągniemy średnią z arytmetycznej stopy zwrotu otrzymujemy błędny wynik. Czemu? pozwól, że Ci to pokażę.

10zł * 50% = 5zł -> 1 rok mamy

15 zł 15zł * 50 % = 7,5zł -> 2 rok mamy 22,5zł

W tym przypadku powinniśmy wziąć pod uwagę okres trwania inwestycji oraz zastosować geometryczną stopę zwrotu lub inaczej zwany CAGR. Najlepszym rozwiązaniem będzie zastosować poniższy wzór

Korzystając ze wzoru nasz przypadek będzie wyglądać następująco:

[(1+100%)^1/2 – 1] *100% = 41,42 % 10* 41,42% = 4,124 zł -> 1 rok mamy 14,12 zł

14,12 * 41,42% = 5,85 zł -> 2 rok mamy 20 zł

Jak widzimy tym razem wszystko się zgadza. Główną różnicą pomiędzy arytmetyczną a geometryczną stopą zwrotu jest, że CAGR (geometryczna stopa zwrotu) pozwala na porównywanie stóp zwrotu z różnych inwestycji, czego nie umożliwia arytmetyczna stopa zwrotu (średnia arytmetyczna). Dodatkowo warto zwrócić uwagę, że średnia geometryczna jest zawsze mniejsza od średniej arytmetycznej o ile roczne stopy zwrotu z inwestycji nie są identyczne. 

Jaką stope zwrotu stosować ?

Przy inwestycjach giełdowych należy stosować głównie geometryczną stopę zwrotu. Pozwala ona na uniknięcie błędów statystycznych oraz na dokładne mierzenie zmian wartości portfela. Opisane wzory można stosować w prosty sposób w arkuszu kalkulacyjnym. Natomiast istnieje jeszcze prostsza metoda za pomocą której możemy policzyć naszą stopę zwrotu w pliku EXCEL. Ową metodą jest funkcja XIRR, którą można zobaczyć na obrazku poniżej:

Skorzystaj z naszych linków partnerskich

Jeśli interesujesz się tematyką inwestycji i chcesz pogłębić swoją wiedzę jak inwestować polecamy książki inwestycyjne, które możesz znaleźć pod tym linkiem partnerskim. To doskonałe źródło informacji, które pomoże Ci lepiej zrozumieć zasady rynku finansowego i skuteczniej inwestować.

Ponadto, zachęcamy do skorzystania z narzędzi analizy technicznej, jakie oferuje TradingView. To świetna platforma, która pozwala na zaawansowaną analizę wykresów, co może wspierać podejmowanie trafnych decyzji inwestycyjnych i okazać się niezwykle przydatne jeśli chcesz się nauczyć jak inwestować. Przy rejestracji z linku uzyskujesz 15 $ rabatu.

Więcej ciekawych treści znajdziesz w sekcji artykuły i na naszych social media. Nie trać okazji Zarejestruj się i bądź na Plusie!