Capex Czym jest i dlaczego jest ważny?

Capex, czyli nakłady inwestycyjne (z ang. Capital Expenditure), to jeden z kluczowych wskaźników finansowych, który odgrywa znaczącą rolę w ocenie strategii rozwoju przedsiębiorstw. Obejmuje wydatki ponoszone na zakup, modernizację i utrzymanie środków trwałych, takich jak budynki, maszyny, sprzęt czy technologie, które mają na celu zwiększenie długoterminowej efektywności operacyjnej. W kontekście zarządzania firmą, Capex ma bezpośredni wpływ na przyszłą produkcję, innowacyjność oraz przewagę konkurencyjną.

Definicja

CAPEX, z definicji (ang. capital expenditures, pol. wydatki inwestycyjne, nakłady kapitałowe), to fundusze wykorzystywane do nabywania, ulepszania i utrzymywania aktywów fizycznych, takich jak nieruchomości, budynki, zakłady przemysłowe, technologie lub sprzęt. Wydatki tego rodzaju tworzą przyszłe korzyści dla przedsiębiorstwa poprzez zwiększenie użyteczności posiadanych aktywów lub zakup nowych. CAPEX jest często wykorzystywany do podejmowania przez firmę nowych projektów lub inwestycji.

Rodzaje wydatków zaliczanych do Capex

Do wydatków takich zaliczane są sumy wydane na:

• zakup aktywów trwałych, także niematerialnych,
• naprawy posiadanych aktywów w celu zwiększenia ich użyteczności,
• modernizacje posiadanych aktywów,
• przygotowanie aktywów do wykorzystania w działalności przedsiębiorstwa,
• rozpoczęcie nowej działalności lub przejęcie innego przedsiębiorstwa.

Kiedy koszty są uznawane za wydatki inwestycyjne?

Jeśli chodzi o rachunkowość, koszt jest uważany za wydatek inwestycyjny, gdy składnik aktywów jest:

• nowym nabytkiem,
• inwestycją, której żywotność przekracza jeden rok,
• inwestycją, która poprawia okres użytkowania istniejącego środka trwałego.

Korzyści wynikające z Capex

Wydatki inwestycyjne mają potencjał rozwojowy i pozwalają tworzyć nowe rozwiązania systemowe, które zwiększają potencjał konkurencyjny organizacji. Najczęściej wykorzystanie nowych technologii oznacza też optymalizację procesów. Po stronie kosztów: redukcję strat efektywności, zbędnego obciążenia maszyn i załogi oraz przestojów. Po stronie zwiększenia przychodów: zwiększenie wydajności operacyjnej.

Rodzaje: Maintenance Capex

Jako inwestorzy powinniśmy wyróżniać dwa rodzaje wydatków inwestycyjnych. Maintenance CapEx odnosi się do wszelkich inwestycji kapitałowych dokonywanych w celu utrzymania lub przywrócenia istniejącej zdolności produkcyjnej aktywów. Są to inwestycje w aktywa kapitałowe, które są niezbędne do bieżących operacji i utrzymania bieżącego poziomu wydajności aktywów. Wydatki kapitałowe na utrzymanie są zazwyczaj obliczane przez uwzględnienie kosztów amortyzacji i wszelkich dodatkowych wydatków kapitałowych, wymaganych do utrzymania istniejących aktywów.

Przykłady wydatków na Maintenance

• Utrzymanie środków trwałych i sprzętu (PP&E).
• Aktualizacje technologii i systemów oprogramowania.
• Utrzymanie mediów i infrastruktury.
• Konserwacja linii produkcyjnych.
• Sprzęt bezpieczeństwa.
• Wymiana części i podzespołów.

Rodzaje: Growth Capex

Drugim rodzajem wydatków inwestycyjnych jest tzw. Capex wzrostowy (growth). Growth CapEx to konkretny rodzaj nakładów inwestycyjnych, który ma na celu rozszerzenie działalności, zwiększenie zdolności produkcyjnej lub poszukiwanie nowych możliwości wzrostu. Growth Capex oblicza się, oceniając nakłady inwestycyjne poniesione na wsparcie wzrostu firmy, takie jak inwestycje w nowe projekty, ekspansje lub przejęcia. Wzór na nakłady inwestycyjne na rozwój można przedstawić w sposób pokazany poniżej.

Nakłady inwestycyjne na rozwój = Całkowite nakłady inwestycyjne − Nakłady inwestycyjne na utrzymanie.

Przykłady wydatków na Growth Capex

• Budowa nowych zakładów produkcyjnych.
• Kupno lub przejęcie istniejących przedsiębiorstw.
• Kupno nowej nieruchomości.
• Zakup nowego sprzętu, np. najnowocześniejszych maszyn.
• Inwestowanie w badania i rozwój (B+R).
• Modernizacja technologii w celu wsparcia ekspansji biznesu.

Skorzystaj z naszych linków partnerskich

Jeśli interesujesz się tematyką inwestycji i chcesz pogłębić swoją wiedzę, polecamy książki inwestycyjne, które możesz znaleźć pod tym linkiem partnerskim. To doskonałe źródło informacji, które pomoże Ci lepiej zrozumieć zasady rynku finansowego.

Ponadto, zachęcamy do skorzystania z narzędzi analizy technicznej, jakie oferuje TradingView. To świetna platforma, która pozwala na zaawansowaną analizę wykresów, co może wspierać podejmowanie trafnych decyzji inwestycyjnych i okazać się niezwykle przydatne na co dzień. Przy rejestracji z linku uzyskujesz 15 $ rabatu.

Więcej ciekawych treści znajdziesz w sekcji artykuły i na naszych social media. Nie trać okazji Zarejestruj się i bądź na Plusie!