4 najważniejsze wskaźniki Warrena Buffetta

4 najważniejsze wskaźniki Warrena Buffetta

Warren Buffett, jeden z najbardziej cenionych inwestorów na świecie, od dziesięcioleci buduje swoje imperium finansowe na podstawie prostych, ale skutecznych zasad inwestycyjnych. Jego sukces można w dużej mierze przypisać umiejętnościom w analizowaniu i wybieraniu inwestycji, które przynoszą stabilne i długoterminowe zyski. Kluczowym elementem jego strategii jest stosowanie określonych wskaźników finansowych, które pomagają ocenić wartość i potencjał inwestycji.

W tym artykule przyjrzymy się czterem najważniejszym wskaźnikom, które Warren Buffett stosuje w swojej analizie finansowej. Zrozumienie tych wskaźników nie tylko pozwoli lepiej zrozumieć metodologię Buffetta, ale również pomoże inwestorom podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne, budując solidne podstawy do przyszłego sukcesu finansowego.

Marża netto powyżej 20%

Pierwszym niezwykle istotnym wskaźnikiem, jakie Warren Buffett bierze pod uwagę jest marża zysku netto. Warren uważa, że przedsiębiorstwa mające wskaźnik marży zysku netto na poziomie 20% i więcej posiadają istotne przewagi konkurencyjne. Mają jakiś produkt lub usługę, która zyskała wierne grono klientów. Firmy posiadające wysokie marże posiadają również dużą fosę, która przyda im się w momencie, gdy koniunktura gospodarcza znacząco się osłabi.

Przedsiębiorstwa z marżą zysku oscylującą wokół 5% za bardzo nie będą w stanie obniżyć cen. Liczba ich klientów spadnie. Z kolei spółki z wysokimi marżami będą w stanie zejść nieco z marży. Co może zapewnić im przetrwanie na trudnym rynku.

Nakłady inwestycyjne (CAPEX) poniżej 25% zysku netto

Buffett zaleca również, aby przyglądać się CAPEX-om. Są to wydatki inwestycyjne. Ważne jest, aby nie przekraczały one 25% wartości całościowych zysków netto. Najbardziej jakościowe biznesy świata nie wymagają długoterminowo wysokich poziomów capexów do generowania ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Spółki, które nie muszą ponosić wysokich nakładów inwestycyjnych mają więcej pieniędzy na wynagrodzenia dla akcjonariuszy w formie dywidend bądź skupów akcji.

Rentowność kapitału własnego (ROE) powyżej 15%

Wskaźnik ROE jest zdaniem Buffetta absolutnie kluczowy. Gdy firma uzyskuje ten wskaźnik na poziomie 15% i więcej to na ogół świadczy to o dużych przewagach konkurencyjnych. O tym, że przedsiębiorstwo robi coś lepiej niż konkurencja. Liczy się go dzieląc zysk netto przez wartość kapitałów własnych. Warto oczywiście zwracać uwagę na średnie wartości. Najlepiej za ostatnie 5 – 10 lat. Uważajmy też na firmy posiadające duże zadłużenie. Przedsiębiorstwa z dużą ilością długu mogą mieć zaburzone wartości ROE.

ROA powyżej 12%

Jednym z najważniejszych wskaźników finansowych, które Warren Buffett wykorzystuje w swojej analizie inwestycyjnej, jest wskaźnik rentowności aktywów, znany jako ROA (Return on Assets). Buffett szuka firm, które osiągają ROA powyżej 12%, co jest dla niego oznaką solidnej efektywności operacyjnej i umiejętności generowania zysków z posiadanych aktywów.

ROA mierzy, jak skutecznie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków. Oblicza się go, dzieląc zysk netto przez łączną wartość aktywów. Wysoki wskaźnik ROA sugeruje, że firma jest w stanie efektywnie zarządzać swoimi zasobami, co przekłada się na wyższe zyski w stosunku do posiadanych aktywów. Dla Buffetta, który zawsze poszukuje inwestycji w firmy o solidnych fundamentach, wskaźnik ten jest kluczowy, ponieważ oznacza, że firma ma silną zdolność do przekształcania swoich aktywów w zyski.

Firmy z takim wysokim wskaźnikiem często charakteryzują się silną pozycją konkurencyjną i umiejętnością efektywnego wykorzystania kapitału, co jest zgodne z filozofią inwestycyjną Buffetta, który preferuje inwestowanie w przedsiębiorstwa o mocnych fundamentach i stabilnych perspektywach rozwoju.

Więcej ciekawych treści znajdziesz w sekcji artykuły i na naszych social media. Nie trać okazji Zarejestruj się i bądź na Plusie!